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Reform Altersvorsorge 2020 – Teil BVG

Im BVG soll der Rentenumwandlungssatz von 6.8 % auf 6.0 % gesenkt werden. Die daraus resultierende Absenkung der Altersrenten soll einerseits mittels höheren Beitragssätzen und eine neue Berechnungsmethode für den Koordinationsabzug und anderseits durch eine generelle Erhöhung der AHV-Renten (für Neurentner) kompensiert werden. Die Volksabstimmung ist am 24. September 2017.

Festzuhalten ist, dass von dieser Neuregelung allein BVG-Minimalpläne konkret betroffen sind, somit etwa 20 % der versicherten Arbeitnehmer. Rund  80 % der Arbeitnehmer sind in Vorsorgeeinrichtungen mit umhüllenden Plänen versichert. Diese legen den Umwandlungssatz und die Art der Berechnung der versicherten Leistungen autonom fest.

Wir haben die neuen Regeln und deren Auswirkungen auf die versicherten Altersrenten, aber auch auf die Kosten analysiert. Schauen Sie sich die Modellrechnungen an.

Beurteilung:

Die Politiker sprechen und argumentieren, die abgesenkten BVG-Altersrenten würden durch eine zusätzliche AHV-Altersrente von CHF 840 im Jahr kompensiert. Effektiv wird aber bereits innerhalb des BVG kompensiert mittels höheren Beitragssätzen und mittels einer neuen Art der Berechnung des Koordinationsabzuges. Diese neue Art der Berechnung des Koordinationsabzuges bewirkt insbesondere, dass die BVG-Altersrenten asymmetrisch angehoben werden. M.a.W. im unteren Einkommenssegment resultiert eine starke Überkompensation, während im mittleren und oberen Lohnsegment fast ganz kompensiert wird.

So erscheint die zusätzliche AHV-Rente (generell ausgerichtet an alle AHV-Rentenberechtigten) eigentlich als Zugabe. Kosten: 1.4 Milliarden pro Jahr. Man wird den Verdacht nicht los, dass die Linke die vom Volke abgelehnte AHV-Rentenerhöhung bei dieser Gelegenheit doch noch durchbringen will.

Der Vorlage muss man zugute halten, dass sie eine Rentenumwandlungssatzgarantieprämie einführt. Die Vorsorgeeinrichtungen sind damit angehalten, Lücken bei der Umwandlung in die Altersrente vorausschauend durch eine Zusatzprämie zu finanzieren und nicht durch die Querfinanzierung der Aktivgeneration. Der in der Vorlage vorgesehene Rentenumwandlungssatz von 6.0 % ist schon heute vielfach zu hoch, heute realistisch wäre ein Satz um die 5.0 %. Damit werden die BVG-Minimalkassen faktisch vom Gesetzgeber angehalten, zu umhüllenden Kassen zu werden, also höhere Beiträge zur Sicherung des gesetzlich vorgeschriebenen Leistungsniveaus zu erheben.

Fazit: Die Revision des BVG hat zur Folge, dass für das untere Einkommenssegment, wohl meist in wirtschaftsschwachen Branchen, unverhältnismässig höhere Personalvorsorgekosten anfallen. In unserer Modellrechnung resultiert eine Erhöhung von 41.16 %.

Wie abstimmen?

Wer das Rentenniveau in BVG-Minimalplänen, vor allem für das untere Einkommenssegment stark anheben will, und wer eine zusätzliche AHV-Altersrente von CHF 840 (generell für alle Neurentner) befürwortet, muss der Vorlage zustimmen.

Wer einen neuen Kosten- und Regulierungsschub, der hätte vermieden werden können, befürwortet, muss der Vorlage zustimmen. Die Reglemente sämtlicher Vorsorgeeinrichtungen müssen überarbeitet, die Schattenrechnung neu programmiert werden.

Was, wenn die Vorlage abgelehnt wird? Kassen mit BVG-Minimalplänen sind gehalten, autonom eine Rentenumwandlungssatzgarantieprämie einzuführen, um die Rentenfinanzierungslücke zu schliessen bzw. die Umverteilung von den Aktiven zu den Rentnern zu stoppen. Sie werden damit zu umhüllenden Kassen. Reine Minimalpläne dürfen auf dem Vorsorgemarkt nicht mehr angeboten werden.

Hier finden Sie die Vorlage.

Und konsultieren Sie auch die Käppeli-Kurve.

Vergessen Sie nicht, den Kommentar von Prof. Silvio Borner zu lesen.

Ka E.

Berufliche Vorsorge BVG – Anpassung Umwandlungssatz

Anpassung Umwandlungssatz an die erhöhte Lebenserwartung
Zusammenfassung und Fazit 
Der gesetzliche Umwandlungssatz soll nach Beschluss des Ständerates von 6.8 auf 6.0 gesenkt werden. Mit dem Umwandlungssatz wird aus dem Altersguthaben die Höhe der minimalen BVG-Altersrente festgelegt.

In einer Studie zeige ich auf, dass in der Praxis nur bei BVG-Minimalkassen heute eine Finanzierungslücke besteht, also ein Transfer von Mitteln von der Aktivgeneration zu den Rentnern erfolgt. In umhüllenden Kassen dürfte längst mit einem tieferen Umwandlungssatz gerechnet worden sein (oder hätte sollen!), heute wohl meist 5.8 und künftig mit 5.6. Vor allem Kassen mit hohen Leistungen wären sonst längst zahlungsunfähig geworden (Die Stiftungsräte haften persönlich bei fahrlässiger Geschäftsführung!)

Das Problem stellt sich somit nur bei BVG-Minimalkassen d.h. bei einer Minderheit der versicherten Arbeitnehmer.

Die Studie zeigt weiter, dass bei Senkung des Umwandlungssatzes auf 6.0 die Finanzierungslücke nicht eliminiert, sondern bloss reduziert wird. In der Modellrechnung 1 z.B. von CHF 24’709 auf CHF 8’236. Der Transfer von angesparten Altersguthaben der Aktivgeneration zu den Rentnern bei BVG-Minimalkassen geht somit weiter – wenn auch in vermindertem Umfang – bzw. die Finanzierungslücke muss weiter durch höhere Kapitalerträge oder freie Mittel der Pensionskasse gefüllt werden………….

Rentenumwandlungssatz BVG

Publiziert am 6.2.2011 von Benno

Der Rentenumwandlungssatzes für die Obligatorische Berufliche Vorsorge muss gesenkt werden. Er ist zur Zeit auf 6,8 und soll sukzessive auf 6,4 gesenkt werden (Jährliche Rentenhöhe in % des Kapitals im Alter 65). Die Senkung ist notwendig, weil die Lebenserwartung zugenommen hat. Wer schon etwas von Zinseszins- und Rentenrechnung, und Wahrscheinlichkeiten (hier Erlebens-/Todesfallwahrscheinlichkeiten) gehört hat, sollte nachvollziehen können, dass wenn die Leute im Durchschnitt länger leben das mit 65 vorhandene Kapital über eine längere Zeit zur Zahlung der Renten reichen muss, also der Rentenumwandlungssatz tiefer angesetzt werden muss.

Das Problem ist nun, dass alle Renten bis ans Lebensende garantiert sind. Damit das Kapital trotzdem bis ans Lebensende reicht, könnte natürlich versucht werden, einen höheren Ertrag auf dem vorhandenen Kapital zu erwirtschaften, es z.B. spekulativer anzulegen. Zu was dies führt, haben wir ja in den letzten Jahren nun erfahren. Wenn der Rentenumandlungssatz nicht gesenkt werden sollte, werden die bereits laufenden Renten von den Beiträgen der aktiven Generation bezahlt werden müssen. Das ist nicht in Ordnung. Das ist Beitragsklau!